Návrat zlatého standardu

Zlato se vrací: Kdo trochu přemýšlí, nakupuje. Vrátí se USA ke zlatému standardu? Jinak se dolar nezachrání.

V článku se popisuje vysvětlení souvislostí boje o zlatý standard světových měn a nejistého postavení USA ve hře o budoucnost dolaru: Jerome Powell, předseda Federálního rezervního úřadu USA, uvedl, že návrat zlatého standardu hrozí obrovským poklesem americké ekonomiky, včetně nekontrolované inflace a rostoucí nezaměstnanosti. Šéf Fedu proto reagoval na nedávno populární myšlenku podpory dolaru zlatem, aby si udržel svůj status globální rezervní měny.

A bude to horší

„Byly nám dány dva úkoly k udržení reálné ekonomiky: zajištění maximální zaměstnanosti a stabilních cen“, řekl Powell ve svém projevu na kongresu. „Pokud nás přinutíte stabilizovat cenu zlata v dolarech, bude důsledkem dramatické kolísání nezaměstnanosti a inflace.“

Šéf Fedu zdůraznil, že „v nedávné historii ceny zlata opakovaně vysílaly signály - většinou velmi negativní pro zaměstnanost a rostoucí ceny“.

Analytici to viděli jako reakci Powella na záměr Trumpa jmenovat Judy Sheltonovou do rady guvernérů Fedu, která nyní zastupuje Spojené státy v Evropské bance pro obnovu a rozvoj a je známá ve finanční komunitě jako aktivní zastánce obnovy standardu zlata.

„Pokud Amerika nabídne nový mezinárodní měnový systém založený na zlatě, zajistí si stálé postavení v otázkách globální měny,“ uvedla Sheltonová loni na podzim.

Okamžitě to vyvolalo vlnu kritiky ze strany zástupců hlavního liberálního ekonomického směru. Počet obhájců návratu ke zlatému standardu mezi americkými ekonomy a finančníky však rychle roste, protože vyhlídky na ztrátu dolaru ve stavu světové měny rezerv jsou stále realističtější.

Začátkem července 2019 podepsali první místopředseda ruské vlády a ministr financí Anton Siluanov a předseda Čínské lidová banka Yi Gang dohodu o vytvoření nového platebního systému, který by umožnil finanční vypořádání mezi ruskými a čínskými společnostmi v národních měnách bez použití dolaru.

Systém se bude týkat především největších ruských ropných a plynárenských společností a zemědělských společností.

„Washingtonská agrese nutí Rusko a Čínu, aby vyzkoušely sílu americké měny, a to by mohlo skončit špatně,“ uvedl Financial Times. „Nový platební mechanismus nejen spolehlivě ochrání před účinky sankcí, ale zpochybní také stav dolaru jako hlavní rezervní měny.“

Evropa se také aktivně zbavuje dolaru v mezinárodních platbách. Země EU nadále nakupují íránskou ropu a platí za dodávky nikoli v dolarech, ale v eurech. Aby obešli sankce USA, vyvinuli dokonce zvláštní mechanismus finančních transakcí (INSTEX), který 28. června 2019 oznámily Spojené království, Francie a Německo.

INSTEX (nástroj na podporu obchodní výměny - Instrument in Support of Trade Exchanges) je přechodný platební systém, který umožňuje výměnu zboží bez převodu peněz mezi íránskými a evropskými společnostmi. S jeho pomocí bude Teherán nadále schopen dodávat ropu a další zboží do Evropy, zatímco peníze nebudou zaslány do íránských bank, ale budou vyplaceny evropským společnostem, které vyvážejí zboží do Islámské republiky.

Tento mechanismus je nyní k dispozici pouze členům Evropské unie, ale brzy jej budou moci využívat i společnosti z jiných zemí. Každý stát, který se nehodlá účastnit války ve Washingtonu, má šanci se osvobodit od dolaru.

Výměna dolarů za zlaté slitky

V souvislosti s ústupem dolaru od mezinárodního obchodu centrální banky stále více vyměňují

americkou měnu za zlato. Údaje Světové asociace těžařů zlata (WGC) ukazují, že zásoby zlata

centrálních bank v různých zemích v roce 2018 vzrostly o 651 tun. Toto je nejvyšší číslo od roku 1971, kdy USA opustily zlatý standard. Naopak Česká národní banka zásobu zlata snižuje. V roce 2019 měla Česká národní banka méně než 9 tun zlato, což je 1/3 množství Slovenské centrální banky.

Ruská centrální banka vede v nákupu zlata. V posledním desetiletí se podíl drahých kovů na ruských devizových rezervách zvýšil z 3,5% na 18,6%, zatímco investice do amerických aktiv poklesly na historicky nejnižší hodnotu. Ruská centrální banka má v celé postsovětské historii rekordní množství zlata - 2 292 tun v hodnotě zhruba 90 miliard dolarů. Jen v únoru 2020 nakoupila ruská centrální banka 12,44 tun zlata. Do konce roku 2020 se můžou zvýšit rezervy zlata

Ruské federace až o 100-200 tun oproti roku 2019, kdy bylo toto navýšení o 158 tun.

Čína není daleko za Ruskem s 1 853 tunami zlata v hodnotě 76 miliard dolarů. Mezi nejaktivnější kupce drahých kovů patří Indie, která loni zvýšila své zásoby zlata o téměř 42 tun na více než 600 tun, a Turecko, které v roce 2018 koupilo 51,5 tun zlata.

Ostatní země to následují, včetně těch, které by nikdo neočekával. Maďarská centrální banka loni na podzim oznámila, že se po 32 letech stabilních zlatých rezerv desetkrát zvýšila z 3,1 na 31,5 tun. Polsko také v první polovině roku 2019 nakoupilo 100 tun peněz zlata a dosáhlo 228,6 tun zlatých rezerv.

Je také zajímavé, že Maďarsko i Polsko sbírají své zlato z Bank of England, kde bylo uloženo po mnoho let. Je to zjevně způsobeno tím, že Britové minulý rok odmítli vrátit venezuelské zlaté rezervy.

Nový zlatý standard

Kromě pochybností o jasných vyhlídkách americké ekonomiky v důsledku rekordního dluhu vlády, rostoucího rozpočtového schodku a obchodních válek, které vyvolaly USA proti světu, mají bankéři velmi oficiální důvod ke zvýšení zlatých rezerv.

Basilejský výbor pro bankovní dohled (mezinárodní orgán, který stanoví globální bankovní pravidla) vydal nový standard, tzv. Basel III, který uznává zlato jako nejvyšší úroveň bankovních aktiv.

Standard měl vstoupit v platnost 31. března 2019, ale jeho zavedení bylo odloženo k 1. lednu 2022 pod americkým tlakem. Nedojde však k žádným dalším zpožděním, takže za méně než dva roky bude množství zlata v rezervách banky mnohem důležitější než součet dolarů na bankovních účtech..

Proto se americká měna nadále směňuje za zlato se zvyšujícím se směnným kurzem. To je také důvod, proč Washington čelí finanční katastrofě: poptávka po státních dluhopisech se nevyhnutelně sníží a stát nebude mít nic k financování rozpočtového schodku.

Jediným způsobem, jak se tomuto scénáři vyhnout, je založit dolar na zlatě a vrátit zlatý standard, jak doporučil nový finanční poradce Donalda Trumpa a jeho kandidát na Federální rezervní radu USA Judy Shelton. Kromě toho návratnost zlatého standardu drasticky sníží množství nezajištěných peněz v ekonomice a zlepší transparentnost práce centrálních bank pro veřejnost.

Ředitel centrální banky Jerome Powell má však také pravdu: Navázáni dolaru ke zlatu bude hlavní ranou pro ekonomiku země, která je způsobena nafouknutým akciovým trhem, obrovským dluhem a obrovským množstvím nekrytých peněz v oběhu. V každém případě budou Spojené státy v následujících dvou letech čelit vážným finančním šokům.

Zdroj:

https://www.discred.ru/2019/07/12/amerikanskij-fedrezerv-ispugalsya-zolotogo-standarta/